본문 바로가기

전체 글1042

[최원석의 디코드]SK의 인텔 메모리 인수는 미국의 큰 그림? ...미국이 중국의 반도체 굴기를 꺾기 위해, 한국·대만·일본에 서로 다른 ‘역할’을 맡기는 것을 말합니다. 그렇게 함으로써 3국이 미·중 반도체 전쟁에서 비교적 안정적인 수익을 낼 수 있도록 ‘배려’하면서도, 결국엔 미·중 전쟁에서 미국이 최종 승자가 되겠다는 것이지요. 구체적으로 얘기하자면, 한국은 메모리, 대만은 파운드리(반도체수탁생산), 일본은 반도체 소재·제조장치 중심으로 역할 분담을 유도하고, 미국은 미래 기술전쟁의 열쇠인 데이터 비즈니스와 AI 반도체에 집중해 독보적 경쟁력을 갖춰나간다는 것입니다. ◇1. 인텔은 잘 팔았다 지난 20일 SK하이닉스가 미국 인텔과 메모리 반도체 사업 인수 계약을 맺었습니다. 90억달러(약 10조2000억원)짜리 빅딜입니다. 2016년 삼성전자가 미국 전장 전문.. 2020. 10. 25.
[펌]최근 반도체 관전 포인트 [반도체에 관심 있는 투자자들을 위해 제 페친 포스팅에서 퍼옵니다] ------------------------------------------- 요즘 물어보는 사람이 간혹 있어 김에 작금의 반도체 판에 대한 관전포인트 끄적끄적. (주: 전체 트렌드도 아니고 개인적으로 관심있어하는 포인트들이며 Fact는 없고 완전히 개인적인 주관만 있음.) 1. 반도체는 크게 보면 세가지다. 로직, 메모리, 아날로그. 대충 로직이 150조, 아날로그가 100조, 메모리가 130조 정도 보면 될 것 같다. 세가지는 완벽하게 특성이 다르다. 반도체 시장은 2010년대 초중반만 해도 완전 성숙 시장이라고 여겨졌고, 글로벌 consolidation만 남았다는 의견이 많았다. 하지만 그건 PC/모바일이 중심이 되던 이야기고, 2.. 2020. 10. 22.
[DBR] MS의 정밀농업 솔루션 '애저 팜비트' TV 잔여 주파수를 활용해 과도한 네트워크 연결 비용 해결 머신러닝 알고리즘 기반 항공 이미지 분석 기술 도입해 토양 센서 사용 최소화 사물인터넷 엣지 컴퓨팅기술로 농가의 열악한 브로드밴드 극복 유휴자원의 활용, 일종의 적정기술(?) 개발, 때로는 옛것이 좋은 것... BM 개발 시 시사할 점이 많은 Case Study!!! dbr.donga.com/article/view/1202/article_no/9786/ac/m_best [DBR] 다양한 분야 전문가 손잡고 솔루션 개발, MS의 혁신 씨앗 ‘팜비트’서 열매 맺는다 Article at a Glance마이크로소프트의 정밀농업 솔루션 ‘애저 팜비트(Azure FarmBeats)’의 기술 혁신1. TV 잔여 주파수(TV White Spaces, TVWS).. 2020. 10. 21.
주식은 언제 매수하는가? [펌] 우주초고수다. 주식은 언제 매수하는가? “모두가 절망에 빠져서 주식을 팔 때 매입하고, 남들이 앞뒤를 가리지 않고 사들일때 파는 것은 대단한 용기가 필요하다. 그러나 엄청난 수익으로 보답해준다.” -존 템플턴- 주식을 사기 좋은 시점은 언제인가? ​ 첫째,모두가 공포에 질려서 주식을 던질 때이다. 2020년 3월이다. 이때 나는 주식을 사라는 글을 올렸지만 내 글을 읽고 매수에 동참한 사람은 많지 않을 것이다. 공포에 사라는 것 누구나 다 아는 것이다. 그런데 이걸 행동으로 옮기기에는 참 어렵다. 진짜 어렵다. 왜냐하면 본능을 극복해야 하기 때문이다. 자기 자신을 넘어서는 인간은 많지 않기 때문이다. 이건 책을 암만 읽어도 안된다. 배짱은 책을 많이 읽는다고 늘어나는게 아니기 때문이다. 책보다는 .. 2020. 10. 20.
[신한은행 오건영 팀장 에세이]201017 달러원 환율 얘기를 6부까지 하게 되네요. 지난 에세이 5부에서… 중국이 미국 국채를 사주는 공조… 라는 아름다운 상상을 했었죠. 여기에 대해… 중국이 미쳤냐… 지금 분위기를 봐라.. 라는 반론이 매우 매우 많습니다. 저 역시 단기적으로 그런 일이 일어날 것이라는 생각은 아닙니다만… 궁극적으로는 그런 그림이 그려지게 될 것이라고 생각하고 있습니다. 2000년대에 중국은 미국의 국채를 꾸준히 매입해왔죠. 당시에는 미국과 중국의 사이가 좋았는가… 전혀 좋지 않았구요… 수시로 쌈질하는 것은 지금과 비슷했죠. 당시 중국이 미국 국채를 사들인 이유는 여기에 있죠. 대미 수출이 크게 늘면서 달러가 중국으로 유입되어 들어옵니다(지금은 그런 대미 수출 비중이 줄었죠) 그럼 달러 공급이 늘어나기에 달러가 약세 & 위안화.. 2020. 10. 19.
[신한은행 오건영 팀장 에세이]201016 부양책 합의 얘기가 참 지루하게 이어지는 듯 합니다. 민주당의 펠로시는 2.2조 달러 아니면 가져오지 말라고 하고… 트럼프 행정부는 1.6조 달러에서 1.8조 달러까지 금액을 올렸지만… 펠로시에게 계속 거부 당하니.. 급한 마음에 금액을 1.8조 달러에서 추가로 올리고 싶어합니다… (이게 단순히 부양책 금액이 얼마냐의 이슈도 있지만 세부 금액을 어떻게 쓰느냐도 이슈가 되고 있죠). 여기에 공화당은 오히려 더 소액을 내놓으면서 부양책 합의를 거의 안드로메다로 보내는 듯한 느낌입니다. 트럼프 행정부, 민주당, 공화당만 부양책을 놓고 자신의 의견을 말하는 것이 아닙니다. 시장 참여자들 역시 가장 유리한 쪽으로 해석하고 있죠. 대선 이전이건 이후이건 반드시 줄 수 밖에 없고… 정말 큰 금액을 줄 것 같다… 라는.. 2020. 10. 18.
[ 신한은행 오건영 팀장 에세이]201014 달러원 환율 말씀드리고 있습니다. 환율이 참.. 많은 요인을 감안해야 하다보니 벌써 4부로 넘어왔네요. 5부에서 정리를 하면서 대단원의 막을 내리도록 하구요… 4부에서 이왕 얘기 나온 김에 중국인민은행과 Fed 얘기를 비교해서 해드려보죠. 글로벌 금융 위기 이후 중국은 부채를 크게 늘려왔죠. 과거와 달라진 것이 아무 것도 없는 상황에서 설비 투자를 늘리게되면 무에서 유를 창조해내다보니.. 하나 하나의 설비가 매우 의미있는 생산품을 만들어내게 됩니다. 문제는 상당 부분 갖추어진 상황에서 설비 투자가 이어지는 케이스겠죠. 철강 공장이.. 혹은 조선 공장이 도처에 널려있는데… 마구잡이로 빚을 내서 설비 투자를 늘린다… 이 경우 투자 효율이 상당히 낮아지는 일이 벌어지게 될 겁니다. 중국의 가장 큰 문제는 글로.. 2020. 10. 17.
[신한은행 오건영 팀장 에세이]201013 오늘도 아침에 일정이 있다보니 시간 여유가 없네요.. 환율 얘기 3부를 간단하게 이어갑니다. 아무래도 4부까지는 가야하지 않을까 생각이 되네요… 달러 약세… 위안화 강세… 많은 분들 사이에서 대세처럼 굳어지는 얘기입니다. 시장을 볼 때 무서운 것 중 하나가 관성이라는 거죠. 흘러가는 방향대로 더 이어질 것이라는 기대가 생기는 것을 말합니다. 달러가 약세라면… 계속해서 조금 더 현재의 흐름이 이어질 것이라는 예상이 강해지는 거겠죠. 재미있는 것은 시장이 달러 약세를 관성처럼 생각하고 있었는데 달러 약세를 더욱 강화하는 이슈가 생겨나게 되면 달러 약세 속도는 매우 매우 매우 빨라지게 됩니다. 그러다 달러 가치의 폭락과 같은 일이 벌어지게 되구요… 반대로 위안화 가치는 급등세를 보이게 될 겁니다. 많이 받는 .. 2020. 10. 16.
국내 애널리스트 예측 정확도 비교 사이트 국내 애널리스트 리포트 목표 주가와 실제 주가 비교해 놓은 것 없을까 했는데 역시나 있었다. 오차 기준으로 애널리스트 예측오차 오름차순 순위를 볼 수 있다. 그런데 숫자로 보니 정말 원숭이나 사람이나 주가 예측은 별반 차이가 없는 것 같다. 역시 주식은 예측이 아닌 대응의 영역인 건가.... 증권사 순위도 볼 수 있는데 사실 종목별 정확도가 다를테니 큰 의미는 없겠지만 1위도 오차가 50%..... (그런데 목록에 미래에셋대우가 2개...) 소속 애널리스트 목록도 편하게 확인 가능하다 최신 리포트도 볼 수 있어서 좋은데 링크가 잘 안되어 있다는 점이 아쉽다. 사실 종목별 실제 주가와 애널리스트 목표가 비교가 제일 궁금했는데 최근 LG화학 주가를 보니 역시나 믿으면 안될 것 같기도 하고.... 아래 사이트.. 2020. 10. 15.
[신한은행 오건영 팀장 에세이]201011 전일에 이어 달러원 환율 전망을 이어갑니다. 토요일 에세이 읽지 않으신 분들 계시면 필독 부탁드리겠습니다. 간단히만 말씀드리면 한중 통화스왑 뉴스가 원화에 대한 안정감을 키워줬다는 말씀, 그리고 한국은행의 통화 정책이 시장 기대보다는 다소 매파적일 수 있다는 점… 이는 결국 한국은행에서 원화의 마구잡이식 공급은 진행하지 않을 것임을 의미하는 거죠…. 원화 공급이 시장 기대보다 약하다면… 원화 가치는 상승하게 될 겁니다… 이 두가지 요인으로 인해 원화 강세가 나타났음을 말씀드렸답니다. 환율이라는 게 참 여러가지 요인에 의해 영향을 받죠.. 지금까지 말씀드렸던 것이 한국 고유의 이슈라고 한다면 이제부터 보실 것은 보다 중요한 중국 관련 이슈입니다.. 한국 원화는 중국 위안화 움직임에 상당한 영향을 받는데요….. 2020. 10. 13.
[신한은행 오건영 팀장 에세이]201010 주중 오전에 일정이 계속 이어지다보니 에세이를 제대로 작성하지 못했습니다. 조금 더 일찍 일어나서 써야 하는데… 게으름이 가장 큰 문제네요… T.T 게으른 것도 게으른 거지만… 요즘 날씨가 정말 좋아서요… 휴일에도 어디 앉아서 자료를 좀 읽다보면 어딘가 돌아다니고 싶어 좀이 쑤십니다. ㅎㅎ 네… 이럴 때는 생각 좀 정리도 하는 겸 걸으면서 이 생각 저 생각을 해보는 것도 좋지 않나 싶습니다. 그리고 하나 더요… 요즘 달고나가 인기인데요… 단 거 정말 안좋아하지만… 달고나는 피해갈 수가 없네요.. 어렸을 때 뽑기하면서 모양대로 잘 잘라낸 후… 1개만이라도 더 먹고 싶었던 그 절실함… 그 기억과 붙어버리니… 이건 정말 계속 먹게 됩니다. (간접 광고 아닙니다.. T.T) 그냥 포기하고 달고나 먹으면서 산책을.. 2020. 10. 12.
[HBR]MBTI별 디지털 중독에서 벗어나는 방법 코로나19 때문에 요즘엔 집에서 근무하시는 분이 많아졌습니다. 사실 기술혁명은 그전부터 시작됐습니다. 기술은 우리가 일하고 살아가는 방식을 크게 바꾸었습니다. 서비스와 정보가 끊임없이 제공되며, 언제 어디에서나, 전 세계 어느 누구와도 쉽게 소통할 수 있습니다. 삶이 편리해졌지만 좋기만 한 것은 아니죠. 365일 24시간 스마트폰이 켜져 있으며, 우리는 잠시도 스마트폰을 손에서 놓지 못합니다. 디지털 기기로부터 아예 관심을 끄는 ‘스위치 오프(switch off)’ 상태는 거의 불가능해졌죠. 항상 ‘스위치 온(switch on)’ 상태를 유지하는 소위 ‘올웨이즈 온(always-on) 문화’가 우리도 모르는 사이에 자리 잡았습니다. 문제는 이러한 문화가 우리의 건강과 건강한 삶에 심각한 부작용을 낳을 수.. 2020. 10. 11.
디커플링 디커플링이란? 고객 가치 사슬을 끊어내는 과정으로 '원하는 것'을 '잘 하는 곳'에서 서비스 받는 것 고객 가치 사슬이란? 고객이 상품/서비스를 획득-활용-처분하는 여러 단계 또는 활동의 연속 디커플링과 파괴적 혁신의 차이점은? 파괴적 혁신은 기술에 집중하며, 기술 혁신으로 기존 시장이 파괴된다는 이론 디커플링은 고객에 집중하며, 고객 주도로 특정 시장이 파괴된다는 이론 고객 중심의 3가지 디커플링 Biz. 모델 가치 창출 활동 가치 잠식 활동 가치 확보 활동 디커플링 실행 5단계 고객 가치 사슬 파악하기 가치 유형별 분류 약한 사슬 찾아내기 특정 활동 분리하기 경쟁사 반응 예측하기 디커플링 현상에 대한 기업 대응 방안 선제적 디커플링 & 리밸런싱 고객의 가치 사슬을 분석하여 가치 창출 활동을 확보하는 .. 2020. 10. 10.
[현대차증권]수소산업 수소경제의 새벽_200310 수소, 에너지 저장 및 수송에 활용되는 에너지 운반체. 재생에너지 및 연료전지와 강력한 시너지 기대 초기 수소는 가스를 전기 분해하여 생산되나, 궁극적으로는 잉여 재생에너지로 물을 전기 분해하여 생산될 전망이다. 이렇게 생산된 수소는 필요 시 연료전지에 주입되어 다시 전력이나 열 등 에너지로 변환하여 활용한다. 일종의 대형 에너지 저장장치 역할을 하게 되는 에너지 운반체로 각광받게 될 것이다. 이는 재생에너지의 단점인 간헐성 극복으로 이어지고 연료전지 발전단가 하락으로 이어지기 때문에 재생에너지-수소-연료전지간 강력한 시너지가 기대된다. 발전용 연료전지 시장 성장으로 PAFC, SOFC 방식 연료전지 동반 수혜 전망 현재 국내 발전용 연료전지 시장은 두산퓨얼셀의 PAFC 방식과 블룸에너지의 SOFC 방식.. 2020. 10. 9.
[신한은행 오건영 팀장 에세이]201007 지난 주말과 월요일 장은 그야말로 부양책에 대한 기대감이 속된 말로 만빵이었죠. 부양책이 나오면 금융 시장은 어떻게 움직일까요? 경기 둔화에 대한 걱정을 한가득하던 주식 시장은 미소를 짓게 되겠죠. 그리고 단순히 돈을 풀어주어 그 돈이… 신용도가 높은… 혹은 희소한 성장을 나타내주는 언택트와 같은 성장주로 가는 통화 정책에 그치는 것이 아니라… 어려운 곳에 직접 돈을 주입해주는… 이른 바 정밀 타격의 재정 정책이 나오는만큼 여행관련주, 항공주 등 부진했던 이른 바 가치주들도 환호했겠죠. 재정 정책을 쓰게 되면 기존의 예상보다 재정 적자가 큰 폭으로 늘어날 겁니다. 적자가 늘어난 만큼 이 돈을 메워야할텐데요… 세금을 더 많이 걷어서 메우기에는 지금 시절이 하수상하죠. 감세를 해도 모자랄판에… 그럼 당연히 .. 2020. 10. 8.
염승환 차장의 좋은 종목! 안 좋은 종목! 반도체: 삼성전자, 테스, 엘오티베큠, 와이아이케이 스마트폰: 삼성전기, 와이솔, 하이비전시스템 2차전지: LG화학 자동차: 현대차 풍력: 씨에스윈드 수소: 상아프론테크 인터넷: 카카오 클라우드: 삼성에스디에스, 케이아이엔엑스 전자상거래: 지어소프트, 이마트, CJ대한통운, 다나와 핀테크: NICE평가정보 바이오시밀러: 셀트리온, 셀트리온헬스케어 CMO: 삼성바이오, 에스티팜 증권: 미래에셋대우, 대신증권우 건설: 한샘, 자이에스앤디 음식료: CJ제일제당, 대상 사료: 이지바이오 폐기물: 와이엔텍, 티케이홀딩스 광고: 인크로스, 나스미디어 엔터: JYP Ent. 드라마: 스튜디오드래곤 홈쇼핑: GS홈쇼핑, 현대홈쇼핑 의료기기: 아이센스 미용: 파마리서치프로덕트, 휴온스 건강기능식품: 콜마비앤에이치, 노바.. 2020. 10. 7.
[신한은행 오건영 팀장 에세이]201004 연휴 잘 보내고 계신가요? 이제 연휴도 막바지입니다. 그래도 다행인 것이.. 다음 주에는 한글날이 금요일에 떡 버티고 있어줘서..ㅎㅎ 힘을 주네요… 후유증이 아무래도 최소화될 것 같아서 다행이라는 생각을 해봅니다. 연휴 기간 동안에 참 많은 일들이 있었습니다. 트럼프와 바이든의 대선 토론회부터 시작했는데요… 일단.. 영어 공부하고 싶은 분들은 들어보셔도 좋을 듯 합니다. 일단 지루하지는 않습니다.ㅎㅎ 참고로 바이든이 토론을 잘하지 못하는 스탈이라고 하시는 분들이 계셔서… 말씀드리면… 지난 2012년 오바마 – 바이든 행정부가 재선을 할 때… 공화당에서는 롬니와 폴 라이언이 대선 상대 주자로 나왔었죠. 롬니도 말 잘하는 스탈이지만.. 폴 라이언도 상당히 스피치가 좋은 사람입니다.. 부통령 후보 토론에서 바.. 2020. 10. 6.
[프레시안]왜 중국은 서방에서 인정받지 못하는가 '어째서 중국은 서방에게 인정받지 못하는가?' 그리고 질문의 답을 찾는 과정에서 역사적, 지정학적 비유를 제시한다. 필자는 현재 국제사회 리더인 서방 국가들을 과거 중국의 명(明)에 비유한다. 당시 명은 스스로를 문명의 중심으로 여기며 주변 관외(关外) 이민족을 야만인 취급했다. 이민족이 어떻게 노력하며 명나라를 따라하려 해봐도 문명인이 야만인을 바라보는 것과 같은 그들의 오만한 태도는 바뀌지 않았다. 명에 있어 야만인은 어찌 해도 문제이다. 그러므로 이민족이 입관하지 않는다면, 다시 말해 산해관(山海关)을 넘어서 판을 엎고 그들을 제압하지 않는다면 명나라는 스스로 구축한 시스템 하에서 혜택을 누리며 영원히 관외의 여진족을 통제하고 압박하는 것이다. 입관학이 보기에 현재의 서방(특히 미국)은 당시의 명과.. 2020. 10. 5.

티스토리툴바